Dvergvaranen stammer fra det nordlige Australia, hvor arten finnes i tørre steppeområder hvor den fremfor alt holder til mellom klipper og steiner hvor den kan gjemme seg om natten. På dagtid er dvergvaranen en aktiv jeger som lurer seg inn på byttet. Med bare inntil 70 cm lengde, hvorav 2/3 utgjøres av halen, er den en av de aller minste varanene. I naturen er den en enstøing, men i terrarier kan den vanligvis greit holdes parvis eller i haremsgrupper med en hann og flere hunner.